El especialista en instrumentos financieros en la Comisión Europea
Antonio Quero explica su propuesta de crear un Banco Ciudadano
de Depósitos, un planteamiento que ha ganado popularidad tras ser
incluido en el programa económico de Podemos.
--'De todas las maneras posibles de organizar la banca, la
peor es la actual'. La cita que ha incluido en la portada del libro no
deja lugar al optimismo...
--Lo dijo Mervyn King, gobernador del Banco de Inglaterra
(2003-2013), pero algo parecido debía de pensar el presidente del Fondo
de Garantía de Depósitos de EEUU cuando, tras la primera gran crisis
bancaria a finales de los 80, apostó por separar las actividades de
crédito y depósitos. Al final, es la única forma de hacer un sistema
bancario estable.
--¿Por qué?
--El sistema financiero es intrínsecamente inestable. El hecho de que
tome prestado a corto plazo (depósitos), preste a medio y largo
(créditos) y solo conserve una parte en cuentas genera una pirámide
invertida. A lo largo del tiempo se han inventado dos maneras de
intentar mantenerla en pie: los bancos centrales, que son los
prestamistas de última instancia por si acaso los clientes quieren
retirar su dinero a la vez, y los fondos de garantía de depósitos.
--¿Alguna vez se ha intentado poner freno a esa inestabilidad?
--Después de varias crisis, como tras la Segunda Guerra Mundial, se
endureció la regulación y se prohibió a los bancos que tomaban depósitos
prestar a un plazo mayor de dos años, pero en los 70 y 80 se pensó que
ya se controlaban los riesgos gracias a la informática y los derivados, y
se fue desmantelando toda esa regulación.
--¿La creación de ese Banco Ciudadano de Depósitos ayudaría a controlarlo más?
--Sí, porque permitiría partir la banca en dos. Unas entidades para
dar crédito y una sola para recibir y custodiar depósitos. Esta última
prestaría como mayorista a los bancos, que darían crédito a familias y
pymes.
--¿Por qué este sistema es más estable?
--Porque el circuito de dinero que se crea en el país es un circuito
cerrado y eso hace que los riesgos que pueden aparecer cuando un banco
tiene problemas nunca ponga en peligro los depósitos. La entidad le da
el crédito al cliente y este le da el dinero al vendedor del bien en
cuestión, que, por su parte, lo guarda en su cuenta en el Banco
Ciudadano. De esta forma, se cierra el sistema y no hay miedo a una fuga
de depósitos, con lo que se evitan posibles rescates. Además, el Banco
Ciudadano recibe un interés por el dinero que presta, lo que aporta un
ingreso al Estado, al tiempo que compra deuda pública, lo que
proporciona al país más independencia frente a los mercados y evita
problemas de prima de riesgo.
--Habría que garantizar la independencia de ese Banco Ciudadano.
--Por supuesto. Sería un organismo público, pero se tendría que
mantener una separación fuerte respecto al Estado y crear un sistema de
rendición de cuentas transparente. Es decir, que no pase como con el
Banco Central Europeo, que no tenemos ningún resorte para que actúe en
función del interés general y dependemos de lo que estiman cuatro
tecnócratas.
--De esta forma, ¿se podría acelerar o frenar el crédito?
--En el sistema bancario actual, el 90% del dinero lo crean los
bancos al dar crédito y esta creación está en manos de agentes privados
que actúan según sus intereses, cuando el pilotaje tendría que estar
enfocado al interés público y a las necesidades de la economía global.
--Su propuesta también incluye una tasa progresiva sobre la especulación financiera.
--El otro gran bloque del sistema son los mercados y, desde la
desregulación, estos se nos han ido de las manos. Los mercados son una
herramienta útil para la economía, pero la única manera de controlarlos
es aplicando una tasa progresiva que les frene cuando entren en una zona
de exceso. Por poner un ejemplo, si uno especula con acciones en el
mismo día, a la plusvalía (lo que se gana con esa operación) se le
podría imponer una tasa disuasoria.
--Entonces, ¿aún estamos a tiempo de poner orden en el mercado financiero?
--Hemos perdido una oportunidad buenísima con la crisis, porque la
desregulación neoliberal demostró ser una gran equivocación y los
grandes centros financieros en 2008 estaban sin argumentos para resistir
a una gran reforma, pero el problema fue que en ese momento no había
alternativa solvente y viable sobre la mesa. Es una lástima, pero
volveremos a conocer otra crisis porque durante la actual no se ha hecho
lo suficiente para evitarlo.
--Su propuesta aparece en el programa económico de Podemos.
¿No sabía que Juan Torres (el autor del prólogo del libro) lo iba a
plantear?
--No lo sabía, pero lo cierto es que eso ha permitido sacar al debate público esta idea, así que bienvenido sea.
--¿Qué opinión le merece todo lo que está pasando con la
Banca Privada de Andorrra. ¿Es consecuencia también de esa
desregulación?
--Sí y también de que durante mucho tiempo se ha permitido la
existencia de estos agujeros negros en el sistema. Solo ahora algunos
Estados empiezan a intentar taparlos, sobre todo para tener más ingresos
por la vía fiscal y frenar la evasión de impuestos.
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